Die oekom Research AG - eine Übersicht

Wer ist die oekom Research AG und was ist ihre Aufgabe?

Die oekom Research AG ist eine weltweit agierende Rating Agentur für den Bereich Nachhaltiges Investment. Die oekom Research AG bewertet das soziale und ökologische Handeln und Leistung von wichtigen Staaten, Branchen und Unternehmen. Das internationale oekom Analysten-Team wird von einem wissenschaftlichen Beirat sowie von einem Netzwerk von Umwelt- und Sozialexperten unterstützt.

Die oekom Research AG bewertet Aktien hinsichtlich der Corporate Social Responsibility; der Bereich „Potentials Research“ sucht international nach nachhaltigen Klein- und Nebenwerten deren Produkte und Dienstleistungen einer nachhaltigen Entwicklung dienlich sind; für den Bereich Renten führt die oekom Research AG ein “Country Rating” zu Deutsch eine "Länder Bewertung" basierend auf 150 ökologischen und sozialen Kriterien durch; im Bereich Bond Research werden Nachhaltigkeitsanalysen von öffentlichen Unternehmen, supranationalen Organisationen, deren Unternehmensanleihen und Pfandbriefen getätigt.

Die Dienstleistungen der oekom Research AG umfassen die folgenden Bereiche:

1. Individuelle Investment Beratung für Kapitalanlegegesellschaften, Banken, Versicherungen und institutionelle Investoren.
2. Individuell zugeschnittene Nachhaltigkeitskonzepte und Beratung während deren Implementierung.
3. Erstellung von nachhaltigen Investmentuniversen sowie Portfolio Screenings.
4. Fortlaufende Bereitstellung von Updates und Berichten in Form einer Kundenhotline, monatlichem ad hoc Research, Quartals Updates sowie Schnellanalysen auf Anfrage.

Geschichte der oekom Research AG

Die Geschichte der oekom Research AG startet 1993. Bereits im Jahr 1994 sicherte sich die oekom Research AG das erste große Rating Projekt und 1995 kam der erste Öko- und Nachhaltigkeitsfonds auf Basis des Umwelt Researches von oekom. Im Jahr 2001 wurde das Potentials Research und Country Rating entwickelt und im folgenden Jahr wurde ein Qualitätsstandard für Nachhaltigkeitsratings entwickelt. 2004 wurde der europäische Dachverband AICSRR gegründet mit dem Ziel der Förderung und Weiterentwicklung von Qualitätsstandards im Bereich des Nachhaltigkeit-Ratings. 2007 wurde der Global Challenges Index lanciert der auf sieben globale Herausforderungen dieses Jahrtausends ausgerichtet ist, denen sich Politik, Gesellschaft und Wirtschaft stellen müssen.

Methodik - Corporate Ratings – Unternehmens Ratings

Nachhaltigkeitsratings der oekom Research AG basieren auf dem Frankfurt Hohenheimer Leitfaden der auf über 850 Kriterien aufbaut. Der Leitfaden bewertet folgende 3 Bereiche:

• Kulturverträglichkeit:
  Wird dabei als Einklang von wirtschaftlichem Handeln und der kulturellen Entwicklung der Gesellschaft angesehen. Ohne den Konkurrenzgedanken aufzuheben sollen dennoch Rücksicht und Fairness gelten.
• Sozialverträglichkeit:
  Beschreibt die Arbeitsbedingungen, Sozialstandards und Menschenrechte. Um Sozialdumping und Menschenrechtsver- letzungen zu vermeiden, sind weltweit geltende Rahmenbedingungen unerlässlich.
• Naturverträglichkeit:
  Entspricht den Hauptkriterien speziell für Öko-Ratings, sie wird in die Handlungsbereiche Umweltinstitutionen, -informationen, -technologie, Lebewesen, Energie, Stoffe, Transport und Emissionen untergliedert.

Die oekom Research AG arbeitet bei seinen Corporate Ratings mit einem Pool von 500 Kriterien. Aus diesem Pool werden im Durchschnitt 100 spezifische für die relevante Branche für ein sogenanntes “Positiv Screening” eine positive Kriterienauswahl ausgewählt. Diese fallen in die folgenden 6 Bereiche:

Social Rating

• Mitarbeiter und Zulieferer
• Gesellschaft und Produktverantwortung
• Corporate Governance und Wirtschaftsethik

Environmental Rating

• Umweltmanagement
• Produkte und Dienstleistungen
• Öko-Effizienz

Unabhängig von der Leistung werden die Unternehmen noch einem “Exclusion Screening” unterzogen, d.h. sie werden auf Ausschlusskriterien hin untersucht. Diese beinhalten ethisch kontroverse Geschäftsfelder und –praktiken.

Kontroverse Geschäftsfelder:

• Abtreibung
• Alkohol
• Atomenergie
• Biozide
• Chlororganische Massenprodukte
• Embryonenforschung
• Glücksspiel
• Grüne Gentechnik
• Pelze
• Pornographie
• Rüstung
• Tabak
• Kontroverse Geschäftspraktiken
• Arbeitsrechtsverletzungen
• Kinderarbeit
• Kontroverses Umweltverhalten
• Kontroverse Wirtschaftspraktiken
• Menschenrechtsverletzungen
• Tierversuche

Die Relevanz der sozialen und ökologischen Auswirkungen sind je nach Branche unterschiedlich und werden in die Nachhaltigkeitsmatrix eingeordnet. Sie hat zwei Dimensionen “Umweltrelevanz” und “Relevanz der Sozialverträglichkeit” Diese Matrix ist die Basis der Gewichtung für das Soziale und das Umwelt Rating.

Informationsquellen und Bewertung

Der Rating Prozess ist ähnlich dem konventionellen Rating. Informationsquellen sind die zu bewertenden Unternehmen selbst sowie unabhängige Experten. Die oekom Research AG arbeitet mit einem Netzwerk von internationalen Experten für Nachhaltigkeit, Menschen- und Arbeitsrecht sowie Verbraucherschutz. Es werden Geschäftsberichte sowie Nachhaltigkeitsberichte ausgewertet, Gespräche mit Unternehmensvertretern geführt, es folgt ein Media Screening, Gespräche mit unabhängigen Experten, mit unabhängigen Spezialisten in NGOs, Behörden, öffentlichen Einrichtungen und Körperschaften, Wirtschaftsverbänden, Forschungsinstituten, dem Verbraucherschutz, etc.

Die Bestnote ist ein A+ und bescheinigt hervorragende Leistungen. Die schlechteste Note ist D- und besagt, dass kaum Engagement geleistet wird.

Country Rating – Länder Rating
Die oekom Research AG hat 2001 in Zusammenarbeit mit Experten aus Wissenschaft und Forschung 150 Indikatoren für das sogenannte “Country Rating”zur Bewertung eines Landes entwickelt. Die institutionellen Rahmenbedingungen und die Leistung eines Landes werden in 6 sozialen und ökologischen Bereichen bewertet:

• Social Rating
• Institutionen und Politik
• Sozialbedingungen
• Infrastruktur
• Environmental Rating
• Institutionen und Politik
• Umweltbestand
• Umweltbelastungen

Weitere Informationen die in das Country Rating mit einfließen kommen von relevanten Organisationen, Institutionen und NGOs.

Kontakt – URL:
http://www.oekom-research.com